梁振邦:京東阿里是3.0時代供應鏈金融
2015年04月16日資源
新浪財經訊 “第十一屆中國國際金融論壇”于2014年10月24-25日在上海明悅大酒店召開。本次論壇主題為：金融創新與實體經濟發展。江蘇寶貝金融信息服務有限公司董事長梁振邦稱京東、阿里巴巴[微博]是3.0時代的供應鏈金融。
他表示，供應鏈金融主要特點金融實現了電商化，物流在這個過程中，把物流的獲權與資金流緊密結合起來，物流金融化。供應鏈數據化，金融網絡化，交易標準化，很多標準化的艙單，標準化抵押，平臺專業化，各個平臺都有自己的特點，有的是大型垂直類電商平臺，有的是消費類垂直平臺，總體3.0電商供應鏈金融特點是以顛覆為核心，轉以企業的交易過程為供應鏈金融，全程對資金、物流進行管控，實現了閉環的管控。
以下是文字實錄：
【梁振邦】：非常榮幸參加國際金融論壇和各位同仁做個交流。我今天的題目是P2P供應鏈的探討。供應鏈金融發展的四個階段：第一個1.0時代，傳統供應鏈金融階段。第二個階段2.0線上供應鏈金融時代。第三個是電商供應鏈金融，第四個是開放的供應鏈金融發展。
第一個傳統供應鏈金融的特點，籠統成為1+N，1是指核心企業，N是指上下游中小微供應商。傳統供應鏈金融的特點主要表現線下金融融資為主體，銀行對存貨的真實性難以把控，特別是最近發生的重復抵押的問題，造成大量假倉案，經營過程中存在巨大經營風險。
2.0時代是指線上供應鏈金融時代。銀行的系統和大量核心的企業進行系統對接。華夏銀行(16.97, 0.10, 0.59%)就有供應鏈金融系統，我們原來有一個鋼鐵電商平臺就與他們合作，兩個電商平臺核心企業的ERP系統與銀行的系統對接，實現供應鏈金融的放款，好處就是銀行可以隨時獲取核心企業和產業鏈上下游企業的倉庫、付款交易的真實信息。
通過網絡技術的集中封閉管理，實現還款來源的自嘗，通過貿易環境實現現金流的自嘗。第三個特點是使中小企業融資收益成本得到改善，實現螺旋式發展，特別是團購式開放模式和風控手段的創新。
3.0時代供應鏈金融主要是指電商供應鏈金融，基于電商模式的金融，我總結為M+1+N的模式，代表的類型是電商涉足金融，電商同時和銀行合作，大家都知道的京東、阿里巴巴就是3.0時代的供應鏈金融，主要特點金融實現了電商化，物流在這個過程中，把物流的獲權與資金流緊密結合起來，物流金融化。供應鏈數據化，金融網絡化，交易標準化，很多標準化的艙單，標準化抵押，平臺專業化，各個平臺都有自己的特點，有的是大型垂直類電商平臺，有的是消費類垂直平臺，總體3.0電商供應鏈金融特點是以顛覆為核心，轉以企業的交易過程為供應鏈金融，全程對資金、物流進行管控，實現了閉環的管控。現在資金流、信息流、物流、商業流的管控，特別想達到這“三流”的管控。
4.0時代就是開放式的供應鏈金融生態圈。分為兩個部分：第一個是大型電商，電商加自有金融的供應鏈金融。第二個是中小型電商，中小型電商不可能建自己的金融系統，銀行、互聯網金融合作的空間就出來了。特別是互聯網金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作。
跨界合作共贏，這是互聯網金融顯著的特點，跨界主要是互相融合，互相支持。供應鏈金融4.0時代的到來結束了完全依托傳統銀行融資的時代，現在中小電商由于互聯網金融服務平臺形成了良好的生態圈，可以打部分逐步脫離傳統金融機構的資金來源。
分享一下我們B2C，我們主要是指中小電商，一站式解決方案，包括信用征信，風險管控三大部分。資產端、技術端為中小微企業融資搭建全體體的金融生態系統，起到大數據信用征信的作用，基于電商平臺大數據分析積累，解決信息不對稱的問題，形成大數據的信息分析庫。今年提最多的是大數據，大數據就是對企業的信用進行分析，分析的目的就是為了風險管控，利用數據采集和模型方面手段，根據中小微供應商在電商平臺累計的信用和各種行為信用對企業的還款能力進行準確的評估，提高客戶的違約成本控制風險。
電商發力供應鏈金融已經成為必然的選擇，阿里、京東、亞馬遜[微博]電商都涉足供應鏈進，特別是阿里巴巴的小金福已經開業，這是第一步供應鏈金融的起步。我們比較一下互聯網金融渠道和傳統渠道的要素：第一個是信息處理，風險評估，資金供求等方面，互聯網金融方面優于傳統金融類，在信息處理方面，互聯網金融是比較容易，時間比較短，傳統金融時間長一點。風險評估通過數據豐富完整，有效解決不對稱的問題。
資金供求通過市場化直接解決，來了一個項目需要資金，直接在互聯網金融B2C平臺一發布馬上資金獲得。移動支付起來之后支付非常方便。整個B2B電子商務在14年上半年市場交易額4.5億，B2C大概是19%，網絡團購0.5%，其他占4.1%。阿里小貸，包括金寶貝因為背后有阿里和京東的支持一時成為大電商的專屬，京東70%的利潤來自金融，而不是電商。為什么提出今天要解決中小電商的問題，阿里、京東已經形成封閉的體系，供應鏈金融不只是大電商的專利，中小電商發展中同樣需要平臺商家提供供應鏈金融。
B2B業務相當長時間保持壓倒性優勢，因為B2B交易金額比較大，將是互聯網金融平臺的主要市場目標。結論：電商融合P2P是必然的趨勢。
介紹一下我們付融寶，我們團隊知道是來自人民銀行[微博]，銀監局等多年金融工作經驗的精英組成，我們愿景：就是打造理財、融資互聯網金融超市。上線突破8億元。
舉案例。第一個合作的是付融寶的鋼鐵電商飛谷網，主要是解決鋼鐵的電子交易問題。因為鋼鐵是大宗商品，它的金融屬性比較強烈，供應鏈運行涉及的資金量非常強調，依靠第三方平臺提供的金融服務，特別是傳統銀行對鋼鐵的一刀切非常嚴重，這個平臺曾經與華夏銀行進行系統對接，后來華夏銀行總行下來一個文所有的貿易商全部暫停，有很多客戶在鋼鐵的交易、貿易使用過程中都有強烈的資金需求，所以我付融寶就跟飛谷網產生戰略合作。
合作的模式主要是鋼鐵電商平臺的客戶有采購融資，貨壓融資的需求與飛谷網完全打通，通過倉庫聯盟，飛谷網提供一套自有的倉庫管理軟件，時時跟蹤，每起獲件都是電子單發送過去。基于飛谷網的真實交易數據滿足客戶貿易環節的融資需求，為上下游客戶帶來價值。
因為互聯網金融的核心還是金融，互聯網金融的出現促進了整個金融行業的發展，但是金融的行業還是風險管控，所以采取線上線下結合的風險控制體系。飛谷網通過現貨交易系統，倉庫管理軟件系統，依托飛谷網對融資企業材料采購、存放、銷售匯款等物流、資金流、信息六實現閉環管控，利用飛谷網的數據模型對借款企業的還款能力進行評估，確保整個流程的貸款安全。
在線下付融寶和飛谷網簽定協議，由飛谷網向付融寶推薦會員，并承擔擔保責任，飛谷網將他100%掌握的貨權放在租賃倉庫或者合作的國有大型倉庫，國有大型倉庫保證他的貨物安全。
第二個案例付融寶與物流電商運東西的合作，我們80%以上的運輸企業比較分散，還是依靠低價格、熟悉關系生存，運東西平臺建立集約化的平臺，讓各種物流資源得到合理的配置做到交易方、物流方、融資方實現：線下物流貨物追蹤，物流金融和比價搜索，目的是幫助借款企業更專注自己核心競爭力的提升，你不需要愁錢的事，你只要把你的車隊管好，管理上得到大幅度提升，錢全部交給付融寶平臺來幫助你募集。短期借款容易導致很多大型企業欠物流企業的賬款5到3個月，提升客戶匯款的價值拿更多的錢做新的生意。
深圳比亞迪(57.70, 1.70, 3.04%)180天物流結算周期，一般物流企業很難承受，所以物流企業的需求結合P2P用戶成為付融寶和電商物流合作的最佳契合點。投資者通過付融寶平臺，包括投后寶對項目進行投標，物流企業通過應收賬款，通過信息數據的對接到運東西，通過保險公司擔保，承諾回購，最后安全還款付息。一般融資企業的條件都是為比亞迪云或的物流商，根據融資企業的訂單流程，物流的整個過程監控，結算周期進行監控，同時運東西收取融資企業5%到10%的保證金建立共管賬戶。
運東西東西和付融寶兩大系統全部對接，所以對每個他推薦的會員我們都要拉出來再運東西上交易的數據，通過我們風險控制模型受信，受信之后就進行募資。付融寶正和更多的電商平臺合作，特別是商戶借貸，我們就可以探索出用戶比較活躍的游戲充值卡，票務等電商平臺。
我們讓我們的產品設計得非常有特色，吸引用戶眼球。我們歡迎更多的上市國有企業，商業保險公司，融資租賃公司，資產交易所、銀行共同成為4.0版本下供應鏈金融生態圈的合作伙伴，謝謝大家!
