面對地位日趨重要的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，金融企業(yè)應(yīng)從授信主體、業(yè)務(wù)流程、物流監(jiān)管、抵質(zhì)押資產(chǎn)幾方面著手，方可防范相關(guān)法律風(fēng)險。
近年來，供應(yīng)鏈金融在銀行對公業(yè)務(wù)中的地位日趨重要。供應(yīng)鏈金融服務(wù)是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，以核心企業(yè)為切入點，將資金注入到相對薄弱環(huán)節(jié)——中小企業(yè)，并協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的資金流和降低鏈條財務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的驅(qū)動下，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新模式和風(fēng)險防控方式正面臨新的挑戰(zhàn)和調(diào)整。
牛奶作為質(zhì)押物背后
財信德是一家從事國內(nèi)商業(yè)批發(fā)、零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易公司，成立于1998年，注冊資本1000萬元，是內(nèi)蒙伊利在深圳地區(qū)的總代理。作為一家成立時間較晚、資產(chǎn)規(guī)模和資本金規(guī)模都不算大的民營企業(yè)，財信德的自有資金根本不可能滿足與伊利的合作需要。同時他們又沒有其他可用作貸款抵押的資產(chǎn)，如果再進(jìn)行外部融資，也非常困難，資金問題成為公司發(fā)展的瓶頸。
此時財信德向當(dāng)?shù)孛裆y行提出以牛奶作為質(zhì)押物申請融資。在了解財信德的實際需求和經(jīng)營情況并結(jié)合其上游供貨商伊利股份的資信狀況，民生銀行廣州分行與提供牛奶運(yùn)輸服務(wù)的物流企業(yè)合作，推出了以牛奶作為質(zhì)押物的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。物流企業(yè)對質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù)，并根據(jù)銀行指令，對質(zhì)押物進(jìn)行提取、變賣等操作。銀行給予財信德綜合授信額度3000萬元，以購買的牛奶做質(zhì)押，并由生產(chǎn)商伊利股份承擔(dān)回購責(zé)任。該業(yè)務(wù)自開展以來，財信德的銷售額比原來增加了近兩倍。
案例的關(guān)鍵在于民生銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同意用牛奶作為質(zhì)押物對企業(yè)進(jìn)行授信。同時牛奶屬于容易變質(zhì)的食品，因此操作過程中物流企業(yè)的積極配合也密不可分。
在國內(nèi)銀行業(yè)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，比較有特色且規(guī)模較大的是平安銀行、中信銀行和民生銀行。深發(fā)展(現(xiàn)平安銀行)的模式是“N+1+N”，以中小企業(yè)為敲門磚作為產(chǎn)品先導(dǎo)期，逐步滲透到核心企業(yè)，以核心企業(yè)為軸向供應(yīng)鏈的上下游開拓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。中信銀行的主要模式是“1+N”，充分利用其對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢，直接切入核心企業(yè)，打通核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游。民生銀行的模式是“一圈兩鏈”，即一個商圈，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈兩鏈，先導(dǎo)期利用中小企業(yè)融資鋪路來尋找對應(yīng)的供應(yīng)鏈，并成立了專門的貿(mào)易金融事業(yè)部，開展行業(yè)專業(yè)化、特色化的服務(wù)。
抬高監(jiān)管方門檻是關(guān)鍵
傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)主要考核企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績、財務(wù)特征和擔(dān)保方式等，從單一主體經(jīng)營、財務(wù)、市場等角度對企業(yè)綜合實力、還款能力進(jìn)行的信用評價。在供應(yīng)鏈背景下，鏈上企業(yè)的風(fēng)險已發(fā)生根本變化，其不僅受自身風(fēng)險因素的影響，同時還受供應(yīng)鏈因素的影響。關(guān)鍵是控制貨權(quán)、把握商品價格、保持商品總值對融資敞口的對價（保障）效應(yīng)。
面向未來，互聯(lián)網(wǎng)金融下面的供應(yīng)鏈金融，在先進(jìn)平臺和技術(shù)支持下，信息更加透明，有了更高的風(fēng)控模型和風(fēng)控技術(shù)，但對于相關(guān)法律風(fēng)險仍不能掉以輕心，需從以下幾點著手，方能有效控制相關(guān)風(fēng)險。
一是提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體的綜合準(zhǔn)入管理。需要結(jié)合供應(yīng)鏈總體運(yùn)營狀況，對授信企業(yè)的主體準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性的評審，從供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)的角度對鏈上各主體業(yè)務(wù)能力、履約情況，以及與對手的合作情況作出客觀、全面的評價。
二是優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范各操作環(huán)節(jié)職責(zé)要點。供應(yīng)鏈金融操作流程環(huán)節(jié)眾多、操作風(fēng)險復(fù)雜多變，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特點重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程，合理劃分崗位職責(zé)，通過設(shè)置專業(yè)的業(yè)務(wù)部門、制訂專門的業(yè)務(wù)操作指引、建立有效的內(nèi)控管理制度、健全相應(yīng)的操作風(fēng)險管理機(jī)制，實現(xiàn)對各流程環(huán)節(jié)操作風(fēng)險的有效控制。為此，要細(xì)化各流程操作指引，建立起明確而又細(xì)致的操作規(guī)范要求。還要針對業(yè)務(wù)管理需要，明確權(quán)責(zé)。同時要加快信息系統(tǒng)建設(shè)。
三是加強(qiáng)對物流監(jiān)管方的準(zhǔn)入管理。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，物流監(jiān)管方起到“監(jiān)管者”、“中間者”和“信息中樞”的作用。物流監(jiān)管方不僅受銀行委托對客戶提供的抵、質(zhì)押物實現(xiàn)專業(yè)化的監(jiān)管，確保質(zhì)押物安全、有效，而且掌握了整個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)貨物出庫、運(yùn)輸和入庫等信息的動態(tài)變化。應(yīng)重點選擇經(jīng)營規(guī)模大、知名度高、資信情況好、倉儲設(shè)備專業(yè)、管理技術(shù)先進(jìn)、操作規(guī)范完善、監(jiān)管程序嚴(yán)謹(jǐn)以及員工素質(zhì)高的監(jiān)管方進(jìn)行合作。要建立起對物流監(jiān)管方不定期的檢查制度，加大巡查頻度，重點檢查監(jiān)管方是否嚴(yán)格按照流程進(jìn)行質(zhì)物保管及出入庫操作，出入庫臺賬是否齊全，手續(xù)是否完備，質(zhì)押貨物是否足值、貨物儲存方式和庫容庫貌是否符合要求、日常管理是否到位等，對于不符合管理要求的監(jiān)管方，要即使督促改進(jìn)，必要時要堅決退出。
四是提升對抵、質(zhì)押資產(chǎn)的動態(tài)管理。銀行在選擇抵質(zhì)押物時，應(yīng)選擇市場需求廣闊、價值相對穩(wěn)定、流通性強(qiáng)、易處置變現(xiàn)、易保存的產(chǎn)品。同時，要加強(qiáng)對抵、質(zhì)押資產(chǎn)的價值管理。通過建立質(zhì)物價格實時追蹤制度，完善逐日盯市操作和跌價補(bǔ)償操作要求，依據(jù)各商品的信貸條件設(shè)置價格波動警戒線，一旦價格跌至警戒線以下，及時通知經(jīng)銷商存入保證金或補(bǔ)貨。同時，還要建立起對授信主體銷售情況、經(jīng)營變化趨勢的監(jiān)控機(jī)制，定期跟蹤其銷售情況、財務(wù)變化、貨款回籠等影響銀行債權(quán)的信號，嚴(yán)格要求其根據(jù)銷售周期均勻回款，有效控制抵質(zhì)押資產(chǎn)的價值變化風(fēng)險。
